2023년 미국 금융시장에서 지역 은행들의 대출 건전성이 심각한 도전에 직면했습니다. 실물 경제 위축과 금리 변동성으로 인해 중소 은행들의 대출 포트폴리오에 큰 압박이 가해지고 있으며, 이는 월가의 우려를 증폭시키고 있습니다.
최근 미국 은행권에 불어닥친 불안감은 무엇인가?
최근 미국 지역 은행들이 부실 대출로 인해 심각한 재정적 어려움을 겪고 있습니다. 지온스은행, 웨스턴 얼라이언스, 제퍼리스 등 주요 은행들이 상업용 대출과 관련된 손실을 공개하면서 투자자들의 불안감이 고조되고 있습니다. JPMorgan Chase의 제이미 다이먼 CEO는 이러한 상황을 ‘바퀴벌레 한 마리가 보이면 더 많은 바퀴벌레가 있다’는 비유로 설명했습니다.
KBW 은행 지수는 이번 달 7% 하락했으며, 연방준비제도(Fed)의 비상 자금 지원 시설을 은행들이 코로나19 팬데믹 이후 처음으로 활용하고 있습니다. 이는 은행 시스템의 잠재적 취약성을 보여주는 중요한 신호로 해석됩니다.
2023년 실리콘밸리은행, 시그니처은행, 퍼스트 리퍼블릭 은행의 실패를 연상시키는 이번 상황은 중소 규모 은행들의 대출 포트폴리오에 대한 우려를 불러일으키고 있습니다. 특히 상업용 부동산과 산업용 대출에 대한 익스포저가 주요 위험 요인으로 지목되고 있습니다.
은행들이 직면한 구체적인 재정적 도전은 무엇인가?
지온스 은행은 상업 및 산업 대출에서 5000만 달러를 상각했으며, 웨스턴 얼라이언스는 칸토르 그룹 V로부터 사기를 당했다고 주장했습니다. 제퍼리스 역시 파산한 자동차 부품 회사인 퍼스트 브랜드와의 거래에서 수백만 달러의 손실 가능성을 언급했습니다.
대형 은행들도 이러한 위기에서 자유롭지 않습니다. 제5 제3 은행과 같은 지역 은행들은 트라이컬러라는 서브프라임 자동차 딜러십 회사의 파산으로 1억 7800만 달러의 손실을 기록했습니다.
이러한 손실에도 불구하고 대형 은행들은 상황이 관리 가능하며 경제 전반에 광범위한 영향을 미치지 않을 것이라고 주장하고 있습니다. 도이치은행 CEO 크리스티안 세윙은 신용 포트폴리오에 대해 매우 자신감을 보이고 있습니다.
왜 지역 은행들이 더 취약한가?
미국에는 100억에서 2000억 달러 규모의 자산을 보유한 은행이 120개 이상 존재합니다. 이러한 지역 은행들은 대형 월가 은행들과 달리 사업 다각화가 부족한 편입니다. 주로 부동산과 산업 대출에 집중되어 있어 리스크 관리에 취약합니다.
대형 은행들은 신용카드, 결제 처리 등 다양한 수익원을 보유하고 있어 대출 시장의 변동성에 상대적으로 덜 민감합니다. 반면 지역 은행들은 이러한 대안적 수익원이 제한적입니다.
연방예금보험공사(FDIC)는 모든 은행 예금을 계좌당 25만 달러까지 보장하고 있어, 은행 파산 시 예금자들을 보호하고 있습니다. 1933년 설립 이후 지금까지 보험 적용 예금자가 손실을 본 적은 없습니다.
은행 투자자들이 주목해야 할 핵심 신호는?
투자자들은 은행의 대출 포트폴리오, 특히 상업용 부동산 및 중소기업 대출의 건전성을 면밀히 관찰해야 합니다. 대출 연체율, 부실채권 비율, 자본 적정성 등이 중요한 지표가 될 것입니다.
은행의 다각화 전략과 리스크 관리 능력도 중요한 평가 요소입니다. 단일 산업이나 특정 지역에 대한 과도한 익스포저는 위험 신호로 볼 수 있습니다.
연방준비제도의 금리 정책과 경제 전반의 건전성도 은행 섹터의 안정성에 중요한 영향을 미칠 것입니다. 투자자들은 거시경제 지표에도 주목해야 합니다.
은행 투자의 현명한 대처 방법은?
은행 투자 시 다양한 규모와 지역의 은행에 분산 투자하는 것이 리스크 관리에 도움이 될 수 있습니다. 특정 은행이나 지역에 과도하게 집중되지 않도록 주의해야 합니다.
정기적으로 은행의 재무제표, 대출 포트폴리오, 자본 구조를 분석하는 것이 중요합니다. 투명성이 높고 건전한 재무구조를 가진 은행을 선별하는 것이 핵심입니다.
전문가의 조언을 구하고, 은행 섹터의 최신 동향을 지속적으로 모니터링하는 것도 현명한 투자 전략입니다.
은행 투자와 관련된 궁금증, 어떻게 해결할까?
Q1: 소규모 예금은 안전한가요? A1: FDIC의 예금자 보호 정책에 따라 25만 달러까지의 예금은 완전히 안전합니다. 다만, 이를 초과하는 금액은 주의가 필요합니다.
Q2: 은행 투자의 가장 큰 위험 요인은 무엇인가요? A2: 상업용 부동산 대출, 경제 침체, 금리 변동성, 특정 산업에 대한 과도한 익스포저 등이 주요 위험 요인입니다.
※ 개별 사정에 따라 해석이 달라질 수 있어 전문가 상담이 필요합니다.
참고 : latimes.com